<2.0时代PE经典课程>
由北京大学专家系统设计，为您全面解析资本市场，揭露资本的本质，让资本不再神秘，让资本变得简单，让资本不再成为敛财的工具，解除资本骗局的乱象！
【时代前言】
回顾2017年，危机八年之后，全球经济依旧疲弱，市场则日显疲态;宽松不断续杯，资产荒却越发凸显。如何跳过短期看长期，透过现象看本质，滤掉波动看趋势，对今天的企业家来说尤为重要。2018全球经济的核心问题是什么？2020中国经济的核心问题是什么？中国产业的发展机遇又如何？资本市场将迎来怎样的政策与发展？企业是寻发展，还是追增长？透过问题、深入内核，企业家需要认清发展的规律，背后的逻辑，在跌宕起伏的经济变革中找寻适合自身的发展之道……
企业如何在产业升级的矛盾中实现统一，既能实现短期增长，又能兼得长期发展？企业家如何在资产贬值的今天，既能保住短期资本的价值，又能实现长期资本的增值？2020既是产业调整的关键时刻，又将是财富保卫战的攻坚之年，不去对产业与资本的发展趋势进行深度分析，或可能成为企业与人生经营之殇！
2020年私募股权投资领域已经从关注“投资能力”转变为关注“退出能力”，投资人（LP）逐渐趋于成熟，中国的资本市场逐步走向理性发展阶段，这标志着资本市场已经全面进入2.0时代。
2.0时代的资本思维已经发生颠覆性的变化，怀揣1.0时代老旧思想的人，势必淹没在新的资本浪潮中，如何摆脱1.0思维，快速进入2.0时代，这将是摆在全体投资人（企业家）面前的门槛。
【课程背景】
自2006年，北京大学私募股权投资课程开展至今，其已成为助推中国企业家向投资家转变的核心力量；经历数万名企业家全程验证，100多位专家、学者、教授精英千锤百炼、深度打造，铸就成企业董事长成长必修的经典高端课程。
2016年，由北京大学本、硕、博毕业的教授、企业家、专业领域专家等共同发起成立了北清智库商学院，同时整合过往十年北京大学私募股权投资课程之办学经验与资源，研发推出了全新的“私募股权与投融资决策董事长导师班”，构建北清PE“北大导师团”，采取全新的导师辅导制模式，开创企业家教育之先河。
【核心价值】
北清PE项目：将带您学会如何用资本思维构建企业融资通道，设计企业的产业资本战略之路，突破企业融资的瓶颈。
北清PE项目：将带您从金融的基本概念、基本理论、基本规律、基本规则、基本思维深入浅出、深刻理解多层次金融体系的系统、框架、逻辑和思维。
北清PE项目：内容覆盖资本市场的主要领域：从一级市场到二级市场、从境内市场到境外市场、从场外市场到场内市场、从金融市场到金融监管。让您全方位了解、认知资本市场的立体轮廓和微观结构。
北清PE项目：涵盖金融市场的各类工具：从股权工具、夹层工具到债务工具、从交易所市场到银行间市场、从间接融资到直接融资、从传统融资工具到结构化融资工具，让您逐一认识金融市场的各类投融资利器，了解融资工具的组合策略。
北清PE项目：将深度分析私募基金的主要类型：天使投资?创业投资?成长资本?并购基金?夹层投资 ?地产基金 ?PIPE基金 ?破产投资 ?二手交易等，带给您全方位的私募学习体验。
北清PE项目：将带您谙熟新时期的投资策略：长期稳健型消费投资策略?周期轮转投资策略?科技技术投资策略?主题投资策略。
【私募2.0课程科学设计】（由北京大学专家领衔设计，前瞻性的全面系统思维）
随着私募基金新规的推出，私募2.0时代大幕正式拉开，过往1.0时代以“募资”为核，以“投资”为主的私募经营模式已全面退出资本市场，新私募资本模式倒逼投资人必须具备全新的产业资本投资理论，才能实现“投”的好，更要“退”的好的投资核心；
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模块一：宏观金融分析<2.0时代必修课>
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中国资本市场
中国资本市场发展概况
中国资本市场的发展机遇
中国资本市场的发展重点
多层次证券市场体系
机构投资者特性分析
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金融改革与投资人机遇
金融系统改革详解
财税改革详解
利率和汇率市场化改革
投资者做空股票的试验方案
私募在金融改革中的发展机遇
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全球金融系统（投资人环球思维）
发达国家金融制度特性
全球融资模式与公司治理
世界性金融体系解读
世界性金融危机防范与企业对策
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国际性基金运作方式
国际货币基金组织
对冲基金及其交易手段
共同基金投资优势与风险管控
全球性投资基金运营与管理
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私募股权基金市场
私募股权基金概述
私募市场发展历程与未来
私募的种类及其代表
产业金融下的私募投资方向
世界著名私募基金运作经验
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私募风险投资分析
私募风险投资政策法规
私募风险投资的融资活动
创投产业的实务与案例
风险投资退出机制
私募并购基金发展策略
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模块二：私募基金（PE/VC）基础分析
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资本市场私募股权基金法律与政策解析
国内国外相关法律法规
相关合同与协议的选择与安排
企业设立章程与相关约定
股权转让的法律安排
会计师事务所的选择与协调
知识产权与无形资产的评估
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私募股权基金的项目选择与投融资操作
投资者与融资模式的选择
标的公司寻觅及实地尽职调查
企业价值的评估与定价
企业融资对资本结构的影响
投资效益分析
股权融资形式
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私募股权投资基金（PE）的组织形式
私募股权投资基金的组织形式
私募股权基金公司的治理与激励
私募基金公司的内部风险控制
私募股权投资基金项目并购重组策略
私募基金公司的财务与税务管理
私募股权投资基金案例分析
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私募股权基金（PE）的融资活动
私募股权投资基金的募集程序
各种融资方法的成本及使用企业
影响融资决定的因素
融资的实务与流程
融资活动中的政策限制
如何规避融资过程中的风险
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私募股权基金（PE）管理模式
私募股权基金的资源整合
企业产权机制调整和公司治理架构
企业私募融资后的经营管理调整
中介机构在融资中的作用
企业治理结构完善与期权激励制度
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私募股权基金（PE）投资模式
国际股权基金中国基金投资管理模式与案例
当前法律环境下人民币股权基金发起与募集
目标企业投资流程与管理模式
被投企业的成长辅导与再融资
产业整合与被投企业的做大做强
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创投私募基金业务操作流程
企业商业模式诊断
企业商业模式评估
财务报表分析/财务分析方法
财务报表作弊审查与风险规避
风险投资的案例与个案
本基金概况及特点、组织结构、
创投投资流程
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风投私募基金
行业分析与投资决策 现代企业的行为金融与投资偏好
资产评估与股权定价
融资渠道比较分析及选择
融资风险及风险防范控制
人事安排与权益分配
资源整合与激励机制
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模块三：私募股权基金的实操——募、投、管、退
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“募”私募股权投资基金设立与募集
基金的有限合伙制及其它资本形式
基金管理公司的设立与基金
基金管理公司（GP）的公司治理与品牌建设
PE的人才战略：知识、经验、特质与激励
合格投资人（LP）的有效沟通机制
如何编写《招募说明书》
资金募集的流程及LP心理解读分析
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“投”私募股权基金的项目投资
PE投资的产业研究及行业战略
投资决策及风险控制体系建设
投资策略、投资程序与GP品牌建设
尽职调查的方法、工具与评价体系
企业性质与估值方法、工具
商业计划书的研读与审查
投资谈判流程与条款清单设计
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“管”私募股权投资基金管理
PE的投资服务能力提升体系
PE的资本孵化能力
以上市为目标的规范化治理
市值管理与资源对接
可持续增长的盈利模式
委托代理带来的风险防范与把控
基金管理人（GP）与投资人（LP）的分配机制
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“退”—私募股权投资基金退出机制
投资退出机制与退出渠道及时机选择
上市公司并购法规与交易方案设计
对赌条款中回购权的探讨
如何透过不同形式的并购退出
私募退出经典案例解析
中国PE最佳退出策略分析
私募股权基金获利退出的渠道设计
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模块四：私募股权基金的实操——投资融资决策分析
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投资决策
投资分析中的最新思想与发展
投资选择方法
投资项目现金流估算
投资战略与投资回报分析
投资决策流程管理
投资分析与风险管理
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融资决策
融资环境分析（内部、外部）
融资成功的原则和控制环节
融资效果评估
融资渠道与方法
融资中难点问题的分析
国内外融资案例
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投资基金
对冲基金特征、运作及管理
国外基金的投资策略
基金产品的选择与投资
投资目标与投资政策的选择
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内部融资
留存盈余与应收账款融资
票据贴现融资
资产典当融资
商业信用融资
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债券投资
企业债与可转债定价与发行
债券的估值、投资管理
收益曲线分析与利率风险
债券产品选择与组合, 收益率的计算
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股权融资
股权出让融资
产权交易融资
杠杆收构融资
引进风险投资
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股票、基金投资
股票市场投资策略
基金业的市场化道路
利用股票、外汇、期货市场规避企业风险
证券投资基金与创投基金
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债权融资
国际与国内银行贷款融资
发行债券融资
金融租赁融资
民间借贷融资与信用担保融资
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模块五：产业资本投资理论
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产业资本思维
产业投资基金概述
产业投资基金的发展环境
产业投资基金的投融资特点
产业投资基金的设立方案要点
产业投资基金的治理
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产业资本经营
企业上下游产业链分析
点状经济与链状经济
产业风口与资本对接选择
产业链、供应链、价值链联动构建
产业集聚与资本升级模式
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产业资本孵化；
商业模式规范与优化
产业整合与顶层设计
投资策略与价值评估方略
投后公司治理设计
投后产业路径设计
上市路径设计与市值管理
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产业投资银行
判断产业投资热点，分析投资风险与价值
项目投资审议与尽职调查（DD）
风险评估及收益预测（Pre-valuation）
风险投资条件谈判及交易设计（Negotiation）
投资协议与项目完成(Deal Close)
项目跟踪及风险资金退出（EXIT）
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挂牌新三板与新三板投资
新三板挂牌策略、案例分析与实务操作
新三板市场解析与企业抉择
挂牌新三板的途径、流程、基本要求与申报规则
如何选择主办券商
挂牌过程中财税问题及解决方案
股份制改造与企业股权分散如何挂牌新三板
拟挂牌企业的市值管理与做市
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投资新三板VC/PE分析与实务操作
挂牌新三板企业的债券投融资
做市制度与新三板流动困境
新三板私募基金PE的设立与投资策略
新三板母基金FOF战略投资
地方政府产业引导基金的新三板合作
新三板挂牌企业定向增发
新三板做市融资实操分析
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企业A股上市
注册制背景下的上市规划与路径设计
主板上市条件与上市流程、案例分析
中小板上市条件与上市流程、案例分析
创业上市条件与上市流程、案例分析
战略新兴板上市条件与上市流程、案例分析
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企业境外上市
中国企业境外上市政策解读
境外直接上市与间接上市的区别
企业境外“红筹”上市理论与案例
境外主要证券市场选择
境外反向并购上市操作流程
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模块七：企业并购与并购基金
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公司估值
现代公司估值详述
相对估值方法
公司财务预测与估值模型
不同行业估值方法的选择
估值方法的拓展应用
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并购重组的策略
企业并购重组的方案设计及创新
公司重组与资产置换
并购重组的反收购策略
中国企业的海外并购
国际并购与整合
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并购重组需要关注的问题及解决方案
不同类型股东并购重组的动机和行为
公司并购重组交易结构
公司并购重组支付方式
公司并购融资手段
公司并购重组估值方法和定价
公司并购目标的选择
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并购重组面临的问题及解决方案
并购重组面临的新环境概述
国有股东行为及监管
外资并购的法规空白
反垄断和同业竞争监管
民营企业在并购重组中的公平市场地位保护
反收购的监管
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模块八：公司治理模式设计
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公司治理结构框架与公司管控设计（控制权）
股权比例设计与股权权益设计
股权层面控制权设计：投票权表决设计
同股不同权，有限合伙持股，境外双股权设计
公司股东与经营管理层间关系结构设计
保障小股东和外国股东权益机制设计
多种股东权利受损害的案例分析
股东权利受损害后如何进行追偿与保护
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董事会建设及董事会治理结构设计
董事会的定位、构建和运作模式
董事的酬金与绩效
董事会与管理层战略如何一致
独立董事与监事会的定位、构建和运作模式
股东会与董事会权利设计与实施构建
发起人与财务投资人间董事会控制权设计
法定代表人的设计与控制权关系设计
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公司经营层级与投后治理设计
股东会、董事会、监事会的责权关系设计
经营管理层的选聘设计
公司投后管理经营系统设计
投后管控与对赌有效性实施设计
投后资本安全性分析与设计
投后发起经营团队与资本关系设计
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高管股权激励方案设计
股权激励的前提与基础
股权激励的价值、风险与智慧
多种股权激励形式分析
基数定量、岗位定量、时间定量
股权激励的时效性和持续性设计
分红周期以及时间节点的选择
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模块九：互联网金融与新资本模式
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互联网金融模式分析
互联网金融概述
互联网支付
P2P网络借贷
股权众筹融资
互联网消费金融与互联网理财
互联网银行与互联网保险
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新资本模式创新设计
设计产融结合的方案
可持续性的投资模式设计
基金模式创新与投资机制的设计
类金融模式的具体分析
企业成长的价值导航分析
资本顶层设计与价值导航
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资本实践课堂（选修）
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北大产业与资本发展论坛
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北大清华创新创业项目路演
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标杆企业及学员企业项目实地参访
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香港资本课程与赴港上市
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美国“纽约-华尔街”海外资产运营课程与项目考察
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私募股权投资基金投资实践
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【独创导师制度】（国内唯一由诸多知名投行专家同时专职导学的班级）
【辅导导师】
王劲松 博士 著名投后管理专家，北京大学新商业经济研究所副所长
刘 钰 博士 工信部智库专家，北京大学公司战略研究室高级研究员
何 正 导师 中信证券投资银行委员会副总裁；北京大学学士，香港中文大学硕士
唐 科 导师 三星集团全球战略师，哥伦比亚大学硕士，北京大学公司战略研究室研究员
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【各领域专家导师】部分
邀请国家金融部门领导，金融界专家客座教授，全球顶级公司及国内大型企业的实战型高级管理人员，北京大学、清华大学的资深专家与教授，国际会计师事务所，著名投资经理……
张 伟 北京大学投资银行学会会长，北京市经济法学会金融专业委员会副秘书长
张曙光 天则经济研究所理事长兼学术委员会主席，北京大学法律经济研究中心主任
欧阳良宜 北京大学经济学院金融系 副教授、特许金融分析师
黄 嵩 北京大学金融与产业发展研究中心 副教授、秘书长
叶建宏 兰丞资本董事长、复旦大学产业经济学博士
黄俊立 著名公司治理专家，北京大学中国民营企业研究所所长
张华光 清华大学商业模式研究工作室 执行主任
窦文章 北大博雅方略金融控股有限公司 董事长、教授
陈晋蓉 著名的财务管理与资本运营专家，清华大学经管学院教授。
房西苑 著名资本运营专家，北京大学国情研究中心研究员
吴树江 北清智库研究院院长，北京大学中国民营企业研究所副所长
周 立 清华大学经济管理学院会计系教授、北京国家会计学院兼职教授
王军峰 北京复朴投资管理合伙人，先后任职于首创科技投资公司、涌金集团和德同资本等
【参加对象】
◎致力于产业投资的实业企业家
◎拟融资或拟上市企业董事长、总经理、企业投融资项目负责人
◎私募股权投资基金公司的项目负责人
◎金融机构、金融服务机构负责人
◎私募股权投资基金公司的项目负责人
◎金融机构、金融服务机构负责人
◎主管产业投资基金的相关政府部门负责人
【课程安排】 每月开课.(具体时间以课表通知为准)
【课程安排】 每月开课.(具体时间以课表通知为准)
【上课地址】 北京大学；招生办公室提供校内外住宿信息，学员自主选择，费用自理。（以实际上课通知为主）
【学制学费】
学制一年，每月授课一次，每次2-3天，共计9次。
学费：9.8万元／人；校友优惠价4.98万元/人（ 含1年的教学、教材资料，不含学习及游学产生的食宿交通游览费用）。
收费方式：入学前由北清智库商学院财务部统一收取，学费到帐后由我院财务统一开具发票。
【咨询电话】
全国统一免费热线：400-061-6586 程老师
全国统一免费热线：400-061-6586 程老师
